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期货合约能否为加密数字资产带来新的机遇吗?

10-30 09:52

标签    比特币   以太坊   区块链论坛   区块链媒体   区块链

文章来源: 万链之家

  最近,大大在全体领导学习中,表表示我国要将区块链技术要作为核心技术自主创新的重要突破口,瞬间区块链技术成为所有人关注的“重要技术”。与该技术相关的比特币受此影响,从前段时间的行情破新低,短时间暴涨了近30%,不少人赚的盆满钵满,甚至某些开100倍合约的,一夜之间财富自由,朋友圈到处是晒战绩的。


比特币


  在反反复复的市场动荡之下,全球加密数字资产排名第二的以太坊,提出了与期货合约的相关的内容,美国商品期货交易委员会主席在参加华盛顿金融科技周的谈话活动中,明确表示,2020年某个时间,我们可能将看到以太坊期货。


  前不久,BAKKT交易所上线,一家以实物交割、比特币期货为主的交易所,因合规的身份,成为众所期待的交易所。该交易所谈及比特币期货合约时,提到当前加密数字资产的行情不如从前,是因为不少投资者对长期低迷、涨幅不高的市场行情产生了质疑,有的甚至已经半路离场,资金的受限,需要通过期货合约能给加密数字资产带来增量资金。


  全球最大交易所币安也推出了最高125倍的合约,财富自由与爆仓跳楼不过转瞬之间。


  期货合约,过去明明都畏之如虎,为什么突然得到了市场的青睐?


  一、比特币期货合约是什么?


  从比特币的发展轨迹来看,最初的财富收益是投资者通过某种途径来获取并持有比特币,这些途径包括了挖矿以及交易所购买等方式,但是,比特币的价格始终难以稳定,我们在新闻中,经常会看到,“比特币暴跌”、“比特币暴涨”等热点,这反应了比特币的价值是极其不稳定的。


  期货是与现货相对的,它是承诺未来一个时间来交“货”,这种交易方式被称为是期货合约。而比特币期货通常是以比特币价格指数为标的标准化合约,以比特币来进行交易。


  比特币期货本身是想提供一种稳定的投资增值服务,这是大多数人对于这项合约的理解。只不过比特币期货与投资市场的绝大部分期货是截然不同的。首先,没有实物交割,原本比特币就是一个虚拟的,也不知道这个价格的操控因素来自于哪里;其次,比特币的市场价值会因为很多原因导致波动,比如说来自于监管方面的压力,这些投资风险是无法通过期货就能规避的。


  因此,不管你这个期货的交易时间有多长,在这段时间里,比特币的市场价值仍然会处于不断的变化之中,而这些变化的因素也是未知的。


  从投资者的角度来讲,他们投资比特币的需求就是带来财富增值,降低投资风险。此外,我们购买比特币现货,本质是看涨,期货合约等衍生品也给了投资者一个看跌的可能。期货合约在一定程度上,保障了他们的投资需求,这也是近年来大多数投资者以期货合约入场的主要原因。


  二、失控的期货合约


  近年来,加密数字资产呈现爆发式的增长,曾经只有一种比特币,如今是不计其数的各种加密数字资产,鱼龙混杂,将市场的资金严重分流,这也导致比特币的价值不再和过去一样,呈现出“过山车”一样的行情。一天一倍的行情几乎不可能再发生,3%、5%都已经算大波动了,还不如炒股。这导致很多投资者开始选择期货合约。


  期货合约本身属于金融衍生品,它的特征是保证金交易,只要支付一定比例的保证金进行全额交易,它通过大杠杆来放大自己的收益,其主要优势是本金少,可能一百元本金,放大100倍也就变成了一万元。合约结算也是采用现金差价结算的方式,最后在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方结算贷款。由于交易的特殊性,不涉及本金,因此在交易过程中具有杠杆效应,保证金越低,杠杆效应越大,风险也越大。


  比特币作为一种无形资产,在它的价值波动中,只有升值和贬值。通过期货合约的方式进行结算,可以通过杠杠效应,做空比特币,这是给原本加密数字资产市场带来了新的突破。野蛮生长的期货合约,让不少投资者运用杠杆,实现了快速回报。


  三、期货合约能带来增量资金吗?


  从上面的内容中,可以了解到一个重要讯息,加密数字资产的价值已经不能与早期的价值相提并论,刚开始,少数投资爱好者因为机遇了解到比特币,并参与投资的,还有机会实现财富自由,可能就半天的功夫或者是一天的时间,就能获得巨大的财富。但是,现在的比特币市场价值,在几个月的时间,仅仅波动在百分之几十左右。


  由此可见,比特币早已不是之前的造富神话,不论是早期投资爱好者,还是后面跑步入场的投资者,这波红利似乎已经在逐渐消退。同时,随着区块链技术反复被提及应用落地,一些空气项目的跑路、维权事件的发生,导致经济泡沫随之破灭,有些人开始选择退场。剩下的这一波投资者,已经推动不了比特币的市场价值,毕竟资金有限,紧接着,媒体造势也不如从前,如今不管是哪个大佬站台的区块链项目,都会让人再三思考,不再盲目跟风。


  综合来看,如果加密数字资产市场一直处于资金受限、技术受限的状态中,后期极有可能无法支撑其价值。对此,BAKKT交易所曾提到过,期货合约、实物交割是希望带来增量资金的入场,只不过初次上线后,被泼了一盆冷水。


  现在,排名第二的主流数字资产以太坊,也出现与期货合约相关的资讯。我们不得不思考,期货合约能否为加密数字资产带来新的机遇吗?


  实际上,从今年以来,很多交易所都推出了期货合约,这种交易方式不只是针对于比特币,还包括一些主流的加密数字资产。而且由于合约手续费高昂,很多交易所为了提升自己的收益,已经不满足10倍20倍合约了,50倍、100倍比比皆是,甚至还有125倍的杠杆,波动0.5%就能爆仓。


  此外,由于交易深度、转账数据、用户持仓开仓数据都在交易所手中,插针爆仓也成了常态,尽管部分投资者看到别人赚钱自己也会参与进来,但到最后,这些用户会迅速离场。


  如果你想活的更久一些,远离合约!远离合约!远离合约!

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声明:万链之家登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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